जुए के नुक़सान की कटौती घटकर 90% हुई — अब बराबरी पर छूटना भी महँगा है

कर में एक ख़ास तरह का बदलाव होता है जो कभी ख़बर नहीं बनता — वह न दर बढ़ाता है, न कोई छूट हटाता है, और एक वाक्य में समा जाता है। वह बस क़ानून की गहराई में कहीं एक गणितीय क्रिया बदल देता है, और नतीजे ग्यारह महीने बाद किसी के रिटर्न पर दिखते हैं।

जुए के नुक़सान की कटौती अब उन्हीं में से एक है। कर वर्ष 2026 से — यानी वह रिटर्न जो ज़्यादातर लोग 2027 की शुरुआत में भरेंगे — दाँव के नुक़सान की कटौती उन नुक़सानों के 100% के बजाय 90% तक सीमित है।

दस प्रतिशत छोटा लगता है। वह असल में जो करता है, वह है बराबरी पर छूटने की संभावना ख़त्म कर देना। पुराने गणित में जितना जीता उतना ही हारने वाले जुआरी पर इस गतिविधि का कोई कर नहीं बनता था। नए गणित में उसी व्यक्ति के पास कर-योग्य आय है। ऐसी आय नहीं जो उसे मिली। ऐसी आय जो सूत्र पैदा करता है।

यह समझने लायक़ है चाहे आप जुआ खेलते हों या नहीं — क्योंकि यह तंत्र, यानी ऐसी संख्या पर कर जो आपकी जेब के पैसे से मेल नहीं खाती, क़ानून के और भी कोनों में मिलता है; और क्योंकि खेल-सट्टे और भविष्यवाणी बाज़ारों ने बहुत से लोगों को ऐसी फ़ाइलिंग स्थिति में खींच लिया है जिसके बारे में उन्हें पहले कभी सोचना नहीं पड़ा।

पुराना गणित कैसे चलता था

शुरुआती बिंदु लोगों को चौंकाता है, और यह इस बदलाव से पहले से है: आप जुए की जीत सकल में बताते हैं, शुद्ध में नहीं।

अगर आपके साल में $60,000 की जीतने वाली बैठकें और $58,000 की हारने वाली बैठकें रहीं, तो आप $2,000 का लाभ नहीं बताते। आप रिटर्न के सामने वाले हिस्से में $60,000 की आय बताते हैं, और फिर — अगर पात्र हों — शेड्यूल A पर $58,000 का नुक़सान आइटमाइज़्ड कटौती के रूप में लेते हैं।

दो शर्तें हमेशा से लागू रही हैं। पहली, नुक़सान केवल आपकी जीत की सीमा तक कटौती योग्य थे; कैसीनो का बुरा साल आपकी तनख़्वाह को बचाने के काम कभी नहीं आ सकता था। दूसरी, और यही ज़्यादातर आम खिलाड़ियों को चुपचाप अपात्र कर देती है — आपको आइटमाइज़ करना पड़ता है। 2018 से मानक कटौती इतनी ऊँची है कि ज़्यादातर फ़ाइल करने वाले आइटमाइज़ करते ही नहीं, यानी उनके लिए जुए के नुक़सान वर्षों से व्यवहार में कटौती-योग्य रहे ही नहीं। वे जीत बताते हैं और नुक़सान पर कुछ नहीं पाते।

तो इस कटौती का असल में इस्तेमाल करने वाली आबादी आपकी कल्पना से कहीं सँकरी है: वे लोग जिनके पास वैसे भी आइटमाइज़ करने लायक़ गृह-ऋण ब्याज, राज्य-स्थानीय कर और दान है, और वे जिनका जुए का आकार ही उन्हें उस रेखा के पार ले जाता है।

असल में क्या बदला

2025 के संघीय कर क़ानून ने दाँव-नुक़सान के नियम में दो बदलाव किए, दोनों 31 दिसंबर 2025 के बाद शुरू होने वाले कर वर्षों पर लागू।

90% की सीमा। कटौती योग्य दाँव-नुक़सान अब उस साल हुए नुक़सानों के 90% तक सीमित हैं। पुरानी छत — नुक़सान जीत से अधिक नहीं हो सकते — उसके ऊपर अब भी लागू है। यानी कटौती दो संख्याओं में जो छोटी हो वही है: आपके नुक़सान का 90%, या आपकी जीत की पूरी राशि।

ख़र्च अब नुक़सान में गिने जाते हैं। क़ानून ने उस नियम को भी स्थायी कर दिया कि दाँव से जुड़े ख़र्च — यात्रा, प्रवेश शुल्क, सदस्यता, मेज़ तक पहुँचने की लागत — इस प्रयोजन के लिए अलग व्यावसायिक कटौती न होकर आपके "नुक़सान" का ही हिस्सा माने जाएँगे। यह लगभग पूरी तरह पेशेवर जुआरियों के लिए मायने रखता है, जो पहले इन लागतों को §165(d) की छत से गुज़ारे बिना काट सकते थे। अब ये लागतें सीमा के भीतर हैं, और 90% की कटाई के भीतर भी।

90% की सीमा को समझ में आने वाले रूप में रखिए: क़ानून अब यह मानकर चलता है कि आपने हारे हुए हर डॉलर में से दस सेंट अपने पास रखे। आपने नहीं रखे। पर कर आप पर उसी मान्यता के आधार पर लगता है।

हिसाब करके देखिए: बराबरी वाला साल

एक शौक़िया खेल-सट्टेबाज़ लीजिए जो आइटमाइज़ करती है। 2026 में वह बहुत सारे दाँव लगाती है। साल ख़त्म होने पर उसका बैठक-दर-बैठक रिकॉर्ड दिखाता है:

• जीतने वाली बैठकें कुल $100,000
• हारने वाली बैठकें कुल $100,000
• शुद्ध आर्थिक नतीजा: शून्य। उसका बैंक बैलेंस ठीक वहीं है जहाँ से शुरू हुआ था।

2026 से पहले के नियमों में:

• बताई गई जुए की आय: $100,000
• काटा गया नुक़सान: $100,000
• शुद्ध कर-योग्य जुआ आय: $0
• इस गतिविधि पर संघीय कर: $0

2026 के नियमों में:

• बताई गई जुए की आय: $100,000
• काटा गया नुक़सान: $100,000 का 90% = $90,000
• शुद्ध कर-योग्य जुआ आय: $10,000
• 24% सीमांत दर पर संघीय कर: $2,400

उसने कुछ नहीं कमाया और $2,400 देना है। इसे बड़े आकार के सट्टेबाज़ तक बढ़ाइए — बुक से होकर $1,000,000, बराबरी पर अंत — तो काल्पनिक आय $100,000 और शून्य लाभ पर बिल लगभग $24,000।

यह नीचे की ओर भी बढ़ता है, और यही हिस्सा लोग चूक जाते हैं। $8,000 की जीतने वाली और $8,000 की हारने वाली बैठकों वाले छोटे सट्टेबाज़ के पास $800 की काल्पनिक आय है, जो 22% दर पर लगभग $176 है। छोटा है, पर यह $176 ऐसे काम के लिए है जिससे उसे कुछ मिला ही नहीं।

मुझे सबसे साफ़ करने वाली संख्या यह लगती है। चूँकि आपकी कर-योग्य जुआ आय अब (जीत − 0.9 × नुक़सान) है, कुछ भी न देना हो तो आपकी जीत आपके नुक़सान के 90% से कम होनी चाहिए। यानी गतिविधि को कर-मुक्त बनाने के लिए अब आपको जीत से लगभग 11% ज़्यादा हारना पड़ेगा। बराबरी अब बराबरी का बिंदु नहीं रही। हारना है।

और एक दूसरे दर्जे की लागत है जो उस गणित में दिखती ही नहीं। वह सकल जीत किसी भी कटौती के छूने से पहले आपकी समायोजित सकल आय में बैठ जाती है। छह अंकों की सकल जीत आपको ऐसी सीमाओं के पार धकेल सकती है जिनका जुए से कोई लेना-देना नहीं — मेडिकेयर प्रीमियम अधिभार, मार्केटप्लेस प्रीमियम क्रेडिट, शिक्षा क्रेडिट, सामाजिक सुरक्षा का कर-योग्य हिस्सा। ये चरणबद्ध कटौतियाँ ऊपर वाली संख्या पढ़ती हैं, शुद्ध नहीं।

यह असल में किसे लगता है

कितनी ज़ोर से लगता है, उसी क्रम में।

पेशेवर जुआरी — बहुत बड़े अंतर से सबसे ज़्यादा। पोकर खिलाड़ी, एडवांटेज प्लेयर, तेज़ खेल-सट्टेबाज़। ये पतले मार्जिन पर छह या सात अंकों का सकल आयतन चलाते हैं, जहाँ नुक़सान की तरफ़ 10% की अस्वीकृति पूरे साल की असली बढ़त से भी बड़ी हो सकती है। जिसका असली रिटर्न कुल दाँव का 3% है, उस पर अब लाभ से कहीं बड़ा कर बन सकता है। उस आबादी के कुछ लोगों के लिए यह गणित अब चलेगा ही नहीं।

आइटमाइज़ करने वाले बड़े आयतन के शौक़िया सट्टेबाज़ — ठीक-ठाक चोट। वह व्यक्ति जो एक सीज़न में हज़ारों छोटे दाँव लगाता है। शुद्ध मामूली हो तब भी सकल संख्याएँ तेज़ी से बड़ी हो जाती हैं।

कभी-कभार बड़ा जीतने वाले — लगभग अछूते। एक जैकपॉट, भरपाई करने वाला कोई नुक़सान नहीं, आइटमाइज़ नहीं। उनकी कर स्थिति मूलतः वही है; वे पहले भी पूरी जीत पर कर दे रहे थे।

मानक कटौती लेने वाले आम खिलाड़ी — कोई बदलाव नहीं। उन्हें अपने नुक़सान से पहले भी कोई फ़ायदा नहीं मिल रहा था। जो कटौती कोई ले ही नहीं रहा, उसे घटाया नहीं जा सकता।

फिर राज्य वाली परत है, जो इस बदलाव से पहले भी थी और अब और बिगड़ती है। कई राज्य जुए की जीत पर सकल आय की तरह कर लगाते हैं और नुक़सान की कोई कटौती नहीं देते — या तो इसलिए कि राज्य में आइटमाइज़्ड कटौतियाँ हैं ही नहीं, या इसलिए कि वह इसे ख़ास तौर पर मना करता है। उन राज्यों में बराबरी पर छूटने वाला जुआरी पहले से काल्पनिक आय पर राज्य कर दे रहा था। अब संघीय बदलाव उसके ऊपर चढ़ जाता है।

भविष्यवाणी बाज़ार: अनसुलझा हिस्सा

यहाँ का समय ही इसे एक कोने की समस्या से बड़ा बनाता है। विनियमित इवेंट कॉन्ट्रैक्ट — चुनाव, आर्थिक आँकड़ों और खेल के नतीजों पर व्यापार — एक ठीक-ठाक बाज़ार बन चुके हैं, और कर क़ानून में उनकी जगह वाक़ई अनसुलझी है।

ईमानदार जवाब यह है कि इनका बर्ताव तय नहीं है, और मैं इसका उल्टा दिखाने की कोशिश नहीं करूँगा। दो मोटे तौर पर अलग वर्गीकरण चर्चा में हैं। अगर इवेंट कॉन्ट्रैक्ट एक दाँव लेनदेन है, तो §165(d) लागू होता है और नई 90% सीमा भी। अगर वह एक विनियमित फ़्यूचर्स या डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है, तो अलग व्यवस्था लागू होती है — संभवतः मार्क-टू-मार्केट बर्ताव और लंबी-छोटी अवधि की मिली-जुली दर के साथ, और सबसे अहम, दाँव-नुक़सान की छत के बिना। उस दुनिया में नुक़सान सामान्य ढंग से लाभ की भरपाई करते हैं।

सक्रिय व्यापारी के लिए इन दो जवाबों का फ़र्क़ बहुत बड़ा है। और हो सकता है यह एकसमान ढंग से सुलझे भी नहीं: एक ही मंच पर ऐसे कॉन्ट्रैक्ट सूचीबद्ध हो सकते हैं जो आर्थिक रूप से खेल-सट्टे जैसे लगें, और ऐसे भी जो ब्याज-दर डेरिवेटिव जैसे लगें।

दो व्यावहारिक बातें। पहली, मंच आपको जो भी कर फ़ॉर्म देता है वह उसका वर्गीकरण है, कोई निर्णय नहीं — और वही IRS को भी मिला है। दूसरी, अगर इवेंट कॉन्ट्रैक्ट में आपका आयतन ठीक-ठाक है, तो यह किसी फ़ोरम की चर्चा पढ़कर सुलझाने वाली नहीं, कर पेशेवर से पूछने वाली असली बात है। यह मैं ऐसे व्यक्ति के तौर पर कह रहा हूँ जो आमतौर पर मानता है कि लोगों को अपना कर ख़ुद भरना सीखना चाहिए।

रिकॉर्ड: अब ज़्यादा ज़रूरी, कम नहीं

कटौती जितनी कसती है, जिस संख्या का 90% आप ले रहे हैं उसके बारे में लापरवाह होना उतना ही महँगा पड़ता है। आपको चाहिए:

उसी समय बनाया गया बैठक-लॉग। मार्च में की गई पुनर्रचना नहीं। तारीख़, जगह या मंच, दाँव का प्रकार, लगाई गई राशि, निकाली गई राशि। IRS लंबे समय से डायरी जैसा रिकॉर्ड अपेक्षित मानता है, और साबित करने का भार आप पर है।

दाँव-दर-दाँव नहीं, बैठक-स्तर का हिसाब। इस सूची में यही सबसे क़ीमती चीज़ है और ज़्यादातर लोग इसे नहीं जानते। स्लॉट खेल के लिए IRS ने एक बैठक के भीतर नेटिंग स्वीकार की है — आप हर स्पिन नहीं, लगातार खेल की अवधि का शुद्ध नतीजा दर्ज करते हैं। यह फ़र्क़ दिखावटी नहीं है। दाँव-दर-दाँव दर्ज करें तो एक दिन का खेल $9,000 की "जीत" और $8,700 का "नुक़सान" दिखा सकता है। एक बैठक के रूप में दर्ज करें तो वही $300 की जीत है। 90% की सीमा के तहत दोनों तरफ़ फूली हुई सकल संख्याएँ सीधे काल्पनिक आय बनाती हैं। बैठक की सीमाएँ ठीक कर लें तो समस्या का बड़ा हिस्सा सिकुड़ जाता है।

हर W-2G और 1099, अपने लॉग से मिलाया हुआ। भुगतानकर्ता कुछ जीतें सीधे IRS को बताते हैं। ये रिपोर्टिंग सीमाएँ हाल में विधायी ध्यान में रही हैं, इसलिए याद की हुई संख्या मान लेने के बजाय चालू साल के आँकड़े देखिए — पर सिद्धांत स्थिर है: आपकी कुछ जीतें सरकार को पहले से पता हैं, और आपका रिटर्न उनसे मेल खाना चाहिए।

मंच के विवरण, डाउनलोड करके रखे हुए। स्पोर्ट्सबुक और एक्सचेंज सालाना सारांश देते हैं। हर जनवरी उन्हें डाउनलोड कीजिए। खाते बंद होते हैं, ऐप हटते हैं, कंपनियाँ ख़रीद ली जाती हैं — और जो साल के अंत का विवरण आपने नहीं सहेजा, वह तीन साल बाद ऑडिट में वापस नहीं मिलेगा।

ख़र्च वाला पक्ष, अब जब वह गिना जाता है। अगर आप पेशेवर के रूप में फ़ाइल करते हैं, तो यात्रा और प्रवेश शुल्क अब उसी सीमित बाल्टी से गुज़रते हैं। उन्हें उसी अनुशासन से दर्ज कीजिए।

इसमें कुछ भी असाधारण नहीं है। यह छह स्तंभों की एक स्प्रेडशीट है, उसी शाम अपडेट की हुई। 2025 के मुक़ाबले 2026 में यह ज़्यादा मायने इसलिए रखती है कि फूली हुई सकल संख्या की सज़ा पहले शून्य थी — नुक़सान जीत को ठीक-ठीक काट देते थे — और अब दोनों तरफ़ बढ़ा-चढ़ाकर लिखा हर डॉलर दस सेंट का कर-योग्य अवशेष पीछे छोड़ जाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

अगर मैं साल में कुछ सौ डॉलर ही लगाता हूँ, तो क्या यह मुझ पर असर डालेगा? लगभग निश्चित रूप से नहीं, और शायद उस कारण से नहीं जो आप सोच रहे हैं। अगर आप मानक कटौती लेते हैं — जैसा ज़्यादातर लोग लेते हैं — तो आप जुए के नुक़सान की कटौती ले ही नहीं रहे थे। 90% की सीमा उस कटौती को घटाती है जिसे आप दावा ही नहीं कर रहे थे। हाँ, अपनी जीत पर कर आपको फिर भी देना है — यह हमेशा से सच रहा है और बहुत से आम सट्टेबाज़ इसे नहीं जानते।

क्या मैं जीत और नुक़सान को नेट करके सिर्फ़ अंतर बता सकता हूँ? नहीं, और इस क्षेत्र में यही सबसे आम और सबसे महँगी ग़लती है। जीत आय की तरफ़ सकल में जाती है; नुक़सान आइटमाइज़्ड कटौती के रूप में बाहर आता है, अब 90% पर। सिर्फ़ शुद्ध बताना आपकी आय कम दिखाता है, भले ही आख़िरी नतीजा मिलता-जुलता निकले, और वह IRS के पास पहले से मौजूद W-2G आँकड़ों से मेल नहीं खाएगा।

क्या 90% की सीमा राज्य करों पर भी लागू है? यह पूरी तरह आपके राज्य पर निर्भर है। कुछ राज्य संघीय परिभाषा से अपने आप जुड़ जाते हैं, कुछ चुनकर जुड़ते हैं, और कुछ ने जुए के नुक़सान की कटौती कभी दी ही नहीं। अपने राज्य का नियम देखिए — नुक़सान न मानने वाला राज्य और नई संघीय सीमा, यह जोड़ी इसका सबसे बुरा रूप है।

क्या इस सीमा से बचने का कोई रास्ता है? संरचना बदलकर नहीं; सीमा कटौती पर ही लागू होती है। जो चीज़ वाक़ई आपका नतीजा बदलती है वह है सही बैठक-स्तरीय हिसाब, जो दोनों तरफ़ आपकी सकल संख्याएँ जायज़ ढंग से घटा देता है। उससे आगे, पेशेवर के लिए ईमानदार जवाब यह है कि इस गतिविधि का कर-पश्चात अर्थशास्त्र बदल गया है, और प्रतिक्रिया संख्याओं को दोबारा जोड़ना है, कोई जुगाड़ ढूँढ़ना नहीं।

अगर साल भर मुझे घाटा ही रहा तो? तब आपकी कटौती वैसे भी आपकी जीत तक सीमित है, और 90% की सीमा शायद बाध्यकारी न हो — कटौती नुक़सान के 90% या कुल जीत, इनमें जो कम हो वही है। शुद्ध जुआ घाटे को दूसरी आय के ख़िलाफ़ काटना अब भी संभव नहीं। यह कभी अनुमत नहीं था और नया नहीं है।

ऐसे बदलाव की ख़ासियत यह है कि वह अपनी घोषणा नहीं करता। किसी को चिट्ठी नहीं आती। ज़्यादातर लोगों की इससे पहली मुलाक़ात 2027 के वसंत में आया कर बिल होगी — ऐसे साल पर जिसे वे मोटे तौर पर बराबरी का साल मानकर याद रखते हैं। और तब तक वे रिकॉर्ड जो इस बिल को छोटा कर सकते थे, या तो मौजूद होंगे या नहीं होंगे।

यह एक कर प्रावधान कैसे काम करता है इसकी सामान्य जानकारी है, आपकी स्थिति के लिए कर सलाह नहीं। अगर आपका जुए या इवेंट-कॉन्ट्रैक्ट का आयतन ठीक-ठाक है, तो ऐसे पेशेवर से बात कीजिए जो आपकी असली संख्याएँ देख सके।