赌博损失扣除降到90%——现在连打平也要交税

有一类税法改动永远上不了新闻，因为它既不提高税率，也不取消抵免，而且一句话就能说完。它只是在法典深处改动了一个算术操作，后果要等十一个月后出现在某个人的报税表上。

赌博损失扣除现在就是这样一项。从2026纳税年度起——也就是大多数人在2027年初申报的那份税表——博彩损失的扣除上限从损失的100%降到了90%。

百分之十听上去很小。它实际做的，是取消了"打平"这种可能性。在旧的算式下，赢多少输多少的人在这项活动上不欠税。在新的算式下，同一个人有了应税收入。不是他收到的收入。是公式生产出来的收入。

不管你赌不赌，这都值得理解——因为这个机制，即对一个与你口袋里的钱并不对应的数字征税，在法典的其他角落也会出现；也因为体育博彩和预测市场把很多人拖进了一种他们从来不必考虑的报税处境。

旧算法是怎么运作的

起点会让人意外，而且它比这次改动早得多：赌博收入按毛额申报，不是按净额。

如果你这一年赢的场次合计6万美元、输的场次合计5.8万美元，你申报的不是2000美元的利润。你要在税表正面申报6万美元的收入，然后——如果你符合条件——在附表A上把5.8万美元的损失作为分项扣除来申报。

一直有两条约束。第一，损失只能扣到赢利的额度为止；你永远不能用赌场上糟糕的一年去遮蔽你的工资。第二，也正是这一条悄悄把大多数休闲玩家排除在外——你必须分项扣除。2018年以来标准扣除额一直高到让绝大多数申报人根本不做分项，也就是说对他们而言，赌博损失多年来实际上是不可扣除的。他们申报赢利，而损失一分也换不回来。

所以真正用得上这项扣除的人群，比你猜想的要窄得多：本来就有足够房贷利息、州和地方税、慈善捐赠去做分项的人，再加上那些光靠赌博体量就足以跨过这条线的人。

到底改了什么

2025年的联邦税法从两个方面修改了博彩损失规则，两项都适用于2025年12月31日之后开始的纳税年度。

90%的上限。可扣除的博彩损失现在限于该年度所发生损失的90%。旧的天花板——损失不得超过赢利——仍然叠加在上面。所以扣除额取两个数字中较小的那个：损失的90%，或者赢利的全额。

费用现在计入损失。该法还把另一条规则永久化了：与博彩相关的费用——差旅、报名费、订阅、到牌桌去的成本——就此目的而言被视为你"损失"的一部分，而不是单独的经营性扣除。这几乎完全影响职业赌徒，他们过去可以在不经过§165(d)天花板的情况下扣掉这些成本。现在这些成本进了上限之内，也进了那道90%的削减之内。

把90%上限翻译成看得懂的说法：法典现在假定，你输掉的每一美元里，你自己留下了一毛。你没有。但你要按这个假定纳税。

算一遍：打平的一年

设想一位做分项扣除的休闲体育博彩者。2026年她下了很多注。年末，她按场次记录的账本显示：

• 赢的场次合计 10万美元
• 输的场次合计 10万美元
• 净经济结果：零。她的银行余额和年初一模一样。

按2026年之前的规则：

• 申报的赌博收入：10万美元
• 扣除的损失：10万美元
• 净应税赌博收入：0
• 该活动的联邦税：0

按2026年的规则：

• 申报的赌博收入：10万美元
• 扣除的损失：10万美元的90% = 9万美元
• 净应税赌博收入：1万美元
• 按24%的边际税率计算的联邦税：2400美元

她一分没赚，却欠2400美元。把它放大到大体量的下注者——流水100万美元，打平——虚构出来的收入就是10万美元，零利润上的税单大约2.4万美元。

它同样会往下缩放，而这正是人们容易漏掉的部分。一位赢的场次8000美元、输的场次8000美元的小额下注者，有800美元的虚构收入，按22%的税率大约是176美元。数目不大，但这176美元，是为一件让她一无所获的事付的。

我觉得最能说明问题的是这个数字。既然你的应税赌博收入现在是（赢利 − 0.9 × 损失），那么要做到不欠税，你的赢利必须低于损失的90%。换句话说，现在你得比赢的多输大约11%，这项活动才是免税的。打平不再是盈亏平衡点了。输才是。

还有一项在那道算式里根本看不见的二阶成本。那些毛赢利在任何扣除碰到它们之前，就已经坐进了你的调整后总收入。一个六位数的毛赢利数字，能把你推过一些和赌博毫无关系的门槛——医保保费附加费、市场保费抵免、教育抵免、社会保障金的应税部分。那些逐步取消的机制读的是顶行数字，不是净额。

它真正打到了谁

按打得有多重排序。

职业赌徒——最重，而且差距很大。扑克玩家、优势玩家、精明的体育博彩者。这些人以极薄的利润跑着六位数或七位数的毛流水，损失一侧10%的不予认可，可能超过整年真正的边际优势。一个真实回报率只有流水3%的玩家，现在可能要缴纳远超其利润的税。这个人群里的一部分会发现，这笔账根本算不过来了。

做分项扣除的大体量休闲下注者——受到实质影响。那种一个赛季下几千笔小注的人。即使净额微不足道，毛额也会很快变大。

偶尔中大奖的人——几乎不受影响。一次头奖，没有可抵扣的损失，也不做分项。他们的税务状况基本不变；他们本来就在按全额中奖纳税。

取标准扣除的休闲玩家——毫无变化。他们的损失本来就没带来任何好处。你无法削减一项本来就没人在拿的扣除。

然后还有州这一层，它在这次改动之前就存在，如今随之变得更糟。有些州把赌博赢利作为总收入征税，同时完全不允许扣除损失——要么因为该州没有分项扣除，要么因为它专门排除了这一项。在那些州，打平的赌徒本来就已经在为虚构收入缴纳州税。现在联邦的改动又叠了上来。

预测市场：尚未定论的部分

时点正是这件事超出小众范围的原因。受监管的事件合约——就选举、经济数据发布、体育赛果进行交易——已经长成一个有分量的市场，而它们在税法中的位置确实悬而未决。

诚实的回答是：处理方式没有定论，我不打算假装相反。有两种大致不同的定性在角力。如果事件合约属于博彩交易，那么§165(d)适用，新的90%上限也适用。如果它属于受监管的期货或衍生品合约，那就适用另一套制度——可能带有按市价计值的处理和长短期混合税率，而且关键在于，完全没有博彩损失的天花板。在那个世界里，损失可以正常地抵扣收益。

对一个活跃交易者来说，这两个答案之间的差别是巨大的。而且它很可能不会被统一地解决：同一个平台上，既可能挂着经济上像体育投注的合约，也可能挂着经济上像利率衍生品的合约。

两点务实的提醒。第一，平台给你出具的税表是平台的定性，不是裁定——而且那份东西国税局也收到了。第二，如果你在事件合约上有可观的体量，这是一个真该问税务专业人士的问题，而不是靠读一个论坛帖子就能定下来的。这话是一个总体上认为人应该学会自己报税的人说的。

记录：现在更重要，而不是更不重要

扣除越紧，你对"要扣其90%的那个数字"含糊其辞的代价就越大。你需要的是：

当时就记的场次日志。不是三月份的追忆重建。日期、地点或平台、下注类型、投入金额、取出金额。国税局长期以来都要求日记式的记录，举证责任在你。

按场次记账，不是按每一注记账。这是这份清单上最有价值的一条，而大多数人并不知道。对于老虎机，国税局接受在一个场次之内做净额计算——你记录的是一段连续游戏的净结果，而不是每一次转轮。这个差别不是修辞上的。按每一注记，一天的游戏可能显示9000美元的"赢利"和8700美元的"损失"。按一个场次记，它显示的是赢了300美元。在90%的上限之下，两边虚高的毛数字会直接制造出虚构收入。把场次的边界划对，问题的很大一部分就缩小了。

每一份W-2G和1099，与你的日志对上。支付方会把某些赢利直接报给国税局。这些申报门槛近来一直受到立法关注，所以请查当年的数字，别想当然地沿用记忆里的那个——但原则不变：你的部分赢利政府已经知道了，你的税表必须与之一致。

平台对账单，下载并保存。体育博彩公司和交易所会提供年度汇总。每年一月把它们下载下来。账户会被关闭，应用会下架，公司会被收购——你没保存的那份年终对账单，三年后在稽查中是找不回来的。

费用这一侧，既然现在它也算数了。如果你以职业身份申报，差旅和报名费现在都要走同一个受限的口袋。用同样的纪律去记录它们。

这些都不新奇。它就是一张六列的表格，当晚就更新。它在2026年比在2025年更要紧，原因在于：过去毛数字虚高的代价是零——损失正好抵掉赢利——而现在两边每多写一美元，就留下一毛钱的应税残渣。

常见问题

如果我一年只下几百美元的注，这会影响我吗？几乎肯定不会，而且大概不是因为你想的那个原因。如果你取标准扣除——大多数申报人都是——那你本来就没在扣赌博损失。90%的上限削减的是一项你并未申报的扣除。不过你的赢利仍然要缴税，这一点一直如此，而很多休闲下注者并不知道。

我能不能把输赢轧平，只报差额？不能，而且这是这个领域里最常见、代价也最高的错误。赢利按毛额进收入一侧；损失作为分项扣除出来，现在只按90%。只报净额会低报你的收入，即使最后的数字接近，它也对不上国税局手里已有的W-2G数据。

90%的限制对州税也适用吗？这完全取决于你所在的州。有些州自动与联邦定义保持一致，有些是选择性一致，还有些从一开始就不允许扣除赌博损失。查一查你自己州的规定——一个不认损失的州加上新的联邦上限，是这件事最糟糕的版本。

有办法绕开这个上限吗？靠结构安排没有；限制针对的就是扣除本身。真正能改变你结果的，是准确的按场次记账，它以合法方式降低你两边的毛数字。除此之外，对职业玩家而言诚实的回答是：这项活动的税后经济性已经变了，该做的是重新算账，而不是去找变通办法。

如果我全年是亏损的呢？那么你的扣除本来就以赢利为上限，90%的限制可能并不起约束作用——扣除额取损失的90%与赢利总额中较小者。你仍然不能用净赌博损失去抵扣其他收入。这从来就不被允许，也不是新规定。

这类改动的特点是它不会自我宣告。没有人会收到通知。大多数人第一次遇见它，会是2027年春天的一张税单，落在一个他们记忆中大致算是不赔不赚的年份上——而到那时，本可以让税单变小的那些记录，要么在，要么不在。

这是关于一项税法条款如何运作的一般性信息，不是针对你个人情况的税务建议。如果你在赌博或事件合约上有可观体量，请找一位能看到你真实数字的专业人士谈。