ट्रंप अकाउंट और $1,000 का बेबी बोनस: आपके बच्चे को असल में क्या मिलता है

अस्पताल से निकलते समय जो फ़ोल्डर आपके हाथ में थमाया जाता है, उसमें दूध पिलाने के चार्ट और बाल-रोग विशेषज्ञ के कार्ड के बीच अब एक निवेश खाते का फ़ॉर्म भी है। यह वाकई नई बात है। पहली बार संघीय सरकार एक नवजात के नाम पर बाज़ार से जुड़े खाते में एक हज़ार डॉलर डालने की पेशकश कर रही है, और ज़्यादातर माता-पिता इस पेशकश से चार घंटे की नींद पर टिके हुए मिलेंगे।

तो यह चीज़ असल में है क्या, करती क्या है, और उन खातों के बगल में कहाँ बैठती है जो शायद आपने पहले ही खोल रखे हैं।

शुरू करने से पहले एक बात: नीचे के नियम 2025 के कर कानून में जैसे लिखे गए हैं, वैसे हैं। ट्रेज़री और IRS अब भी क्रियान्वयन के दिशानिर्देश जारी कर रहे हैं, और कुछ ब्यौरे अगले साल में पक्के होंगे। इनमें से किसी पर अमल करने से पहले IRS का मौजूदा पन्ना देख लें, और यहाँ की तुलनाओं को अपने परिवार के पैसे पर सिफ़ारिश नहीं, अपनी सोच के लिए एक ढाँचा मानें।

ट्रंप अकाउंट असल में है क्या

ट्रंप अकाउंट 2025 के कर कानून से बना, बच्चे के नाम पर रखा गया कर-स्थगित निवेश खाता है। बनावट में यह एक पारंपरिक IRA के सबसे करीब है जिसे किसी नाबालिग को बिना अर्जित आय के रखने की छूट हो — साथ में एक अनिवार्य निवेश पाबंदी और वयस्क होने तक एक कड़ा ताला।

जो हिस्से मायने रखते हैं:

• बच्चा सोशल सिक्योरिटी नंबर वाला अमेरिकी नागरिक या निवासी होना चाहिए।
• जमा कर चुकाई हुई आय से होता है। पैसा डालने पर कोई कटौती नहीं मिलती।
• वृद्धि कर-मुक्त नहीं, कर-स्थगित है। खाते के भीतर के लाभ पर हर साल कर नहीं लगता, पर निकासी पर कर बनता है।
• लाभार्थी के अठारह होने के वर्ष से पहले कुछ भी बाहर नहीं आता।

आख़िरी बिंदु को ही लोग सबसे ज़्यादा गलत पढ़ते हैं। यह लचीला बचत साधन नहीं है। इसमें डाला गया पैसा वह है जिसे अठारह साल तक न देखने पर आप सहमत हो रहे हैं, बीच में चाहे कुछ भी हो जाए।

वे एक हज़ार डॉलर, और किसे मिलते हैं

संघीय बीज-राशि एक पायलट है: 1 जनवरी 2025 से 31 दिसंबर 2028 के बीच जन्मे बच्चों के लिए $1,000। यह ट्रेज़री से एक बार आने वाली जमा है, न मैचिंग है न सालाना लाभ। कोई आय-सीमा नहीं है, जो किसी संघीय हस्तांतरण के लिए असामान्य है और इसे ग़रीबी-कार्यक्रम से ज़्यादा एक सार्वभौमिक शुरुआती हिस्सेदारी बनाता है।

नामांकन दो रास्तों से होता है। आगे जन्म लेने वाले शिशुओं के लिए अस्पताल की जन्म-पंजीकरण प्रक्रिया ही इसे पकड़ने वाली है, इसीलिए वह फ़ॉर्म आपके डिस्चार्ज फ़ोल्डर में दिखता है। पात्र अवधि में पहले ही जन्मे बच्चों के लिए खाता अस्पताल से नहीं, IRS में दाख़िले के ज़रिए लिया जाता है — यानी 2025 में बच्चा हुआ हो तो परिवार को खुद एक कदम उठाना होगा, यह मानकर नहीं बैठना होगा कि हो गया होगा।

पैमाने के बारे में साफ़ बात। एक हज़ार डॉलर, अठारह साल तक बिना छेड़े, औसतन 7 प्रतिशत सालाना रिटर्न पर लगभग $3,400 बनते हैं। यह असली पैसा है और यह कॉलेज फंड नहीं है। बीज को एक न्यूनतम मानिए, योजना नहीं।

आप कितना जोड़ सकते हैं, और कौन-कौन

परिवार हर बच्चे के लिए साल में $5,000 तक जमा कर सकते हैं, जो समय के साथ महँगाई के अनुसार बढ़ेगा। जमा पर कटौती नहीं मिलती, और यह खिड़की बच्चे के अठारह होने से पहले बंद हो जाती है।

जिस प्रावधान पर सबसे कम ध्यान गया है वह नियोक्ता वाला है। कोई नियोक्ता अपने कर्मचारी के बच्चे के खाते में साल में $2,500 तक डाल सकता है, और वह पैसा कर्मचारी की कर-योग्य आय से बाहर रहता है। यह $5,000 की सीमा के ऊपर नहीं, उसी के भीतर गिना जाता है। अगर यह आम सुविधा बन गई, तो चुपचाप पूरी संरचना का सबसे कीमती हिस्सा यही है, क्योंकि पूरे ढाँचे में यही एकमात्र जगह है जहाँ पैसा बिना कर के भीतर जाता है।

अगर आपका नियोक्ता यह देता है या दे सकता है, तो बाकी सब सुधारने से पहले HR से यही बात करने लायक है।

पैसा जाता कहाँ है

यहाँ डिज़ाइन जानबूझकर तंग है। धन को एक व्यापक अमेरिकी इक्विटी सूचकांक पर आधारित कम-लागत फंड में ही लगाना होगा, शुल्क पर एक सीमा के साथ। न शेयर चुनना, न बॉन्ड आवंटन, न टारगेट-डेट रास्ता, न अंतरराष्ट्रीय हिस्सा।

इसके पक्ष में एक ठोस तर्क है। यह उन दो सबसे आम तरीकों को हटा देता है जिनसे लोग बच्चे के लंबी-अवधि खाते को नुकसान पहुँचाते हैं: गलत चुनना और ज़्यादा शुल्क देना। अठारह साल में, न्यूनतम लागत वाला व्यापक सूचकांक उससे बेहतर करता है जो एक घबराया हुआ अभिभावक आमतौर पर करता।

एक असली सीमा भी है। बच्चे के अठारह के करीब पहुँचने पर जोखिम घटाने की कोई व्यवस्था नहीं है। टारगेट-डेट विकल्प वाला 529 फ़ीस का बिल पास आते ही खुद-ब-खुद बॉन्ड की ओर खिसकता है। ट्रंप अकाउंट नहीं खिसकता। अगर ठीक उसी वक़्त बाज़ार दो बुरे साल दे दे जब आपका बच्चा अठारह का हो रहा हो, खाते के पास कोई बचाव नहीं है, और किसी नियम से बाहर निकलने के लिए आप पुनर्संतुलन नहीं कर सकते।

अठारह के होने पर क्या होता है

लाभार्थी के अठारह होने के वर्ष से खाते को मोटे तौर पर पारंपरिक IRA की तरह देखा जाता है। निकाले गए लाभ पर सामान्य आय-कर लगता है। साढ़े उनसठ साल से पहले की निकासी पर आमतौर पर वही 10 प्रतिशत जल्दी-निकासी दंड लगता है, IRA की सामान्य छूटों के अधीन।

अब इसे एक अठारह साल के युवा को ध्यान में रखकर दोबारा पढ़िए। यह ऐसा खाता नहीं है जो बिना रगड़ के कार या एक सेमेस्टर की फ़ीस में बदल जाए। सेवानिवृत्ति खाते की तरह इस्तेमाल हो तो यह शानदार है, क्योंकि अठारह साल की उम्र के पैसे को चार दशक चक्रवृद्धि के मिलते हैं। चौबीस की उम्र में डाउन पेमेंट के तौर पर यह औसत है, क्योंकि वृद्धि पर सामान्य आय-कर के साथ दंड भी देना पड़ता है।

ईमानदार ढाँचा यह है कि यह असामान्य रूप से जल्दी शुरू हुआ सेवानिवृत्ति खाता है। जो इसे युवावस्था के लिए सर्व-उपयोगी जमापूँजी बताकर बेच रहा हो, उसने निकासी के नियम नहीं पढ़े।

आमने-सामने: ट्रंप अकाउंट, 529, कस्टोडियल ब्रोकरेज

	ट्रंप अकाउंट	529 योजना	कस्टोडियल (UTMA/UGMA)
सरकारी बीज-राशि	2025–2028 के जन्मों पर $1,000	नहीं	नहीं
सालाना जमा सीमा	$5,000, सूचकांकित	कोई संघीय सीमा नहीं; व्यवहार में उपहार-कर छूट ही सीमा	कोई नहीं
वृद्धि पर कर	स्थगित, फिर सामान्य आय	योग्य शिक्षा खर्च पर कर-मुक्त	हर साल कर-योग्य; किडी-टैक्स नियम
राज्य कर लाभ	नहीं	कई राज्यों में कटौती या क्रेडिट	नहीं
निवेश विकल्प	सिर्फ़ व्यापक अमेरिकी इक्विटी सूचकांक	टारगेट-डेट सहित विकल्प	ब्रोकरेज में उपलब्ध कुछ भी
18 से पहले पहुँच	नहीं	योग्य शिक्षा खर्च के लिए कभी भी	बच्चे के हित में कभी भी
बाद में नियंत्रण किसका	लाभार्थी का, IRA जैसे नियमों के साथ	खाताधारक के पास ही	राज्य की वयस्कता आयु पर बच्चे का
नियोक्ता जमा कर सकता है?	हाँ, $2,500 तक आय से बाहर	विरले, और कर-योग्य	नहीं
किसमें सबसे अच्छा	बहुत लंबी अवधि की सेवानिवृत्ति चक्रवृद्धि	शिक्षा, ख़ासकर राज्य कटौती के साथ	लचीलापन, कर की कीमत पर

यह तुलना भूमिकाएँ साफ़ कर देती है। ये एक ही खाते के तीन संस्करण नहीं हैं। ये तीन अलग समय-क्षितिज हैं: अठारह जमा चालीस साल, अठारह साल, और जब भी ज़रूरत पड़े।

सीमित पैसा हो तो किस क्रम में

ज़्यादातर परिवार तीनों को पूरा नहीं भर सकते, और चुनाव से ज़्यादा क्रम मायने रखता है। मोटे तौर पर:

1. अगर बच्चा पात्र है तो $1,000 का दावा कीजिए। यह मुफ़्त है, आपको एक और डॉलर डालने के लिए बाध्य नहीं करता, और ऐसा खाता रखने में कोई नुकसान नहीं जिसमें आप कभी कुछ न डालें। बाकी सब छोड़कर पहले यही कीजिए।
2. नियोक्ता का पैसा मिले तो लीजिए। आपकी आय से बाहर रखे गए $2,500 इस पूरी संरचना का सबसे ऊँचे रिटर्न वाला डॉलर हैं। बिना कर के आने वाले पैसे को कोई नहीं हरा सकता।
3. बच्चे का खाता भरने से पहले अपने सेवानिवृत्ति खाते देखिए। यही वह कदम है जिसे लोग छोड़ देते हैं और बाद में पछताते हैं। आपका बच्चा कॉलेज के लिए उधार ले सकता है; सेवानिवृत्ति के लिए कोई उधार नहीं देता। अगर आपका 401(k) मैच पूरा नहीं लिया जा रहा, तो बच्चों के लिए कुछ भी डालने से पहले वह लीजिए।
4. शिक्षा खर्च की उम्मीद है और राज्य कटौती देता है तो अगला 529। राज्य का कर लाभ तुरंत और निश्चित रिटर्न है, और फ़ीस के लिए कर-मुक्त वृद्धि, बाद में आय की तरह कर लगने वाली स्थगित वृद्धि से बेहतर है। कटौती वाले ज़्यादातर राज्यों में शिक्षा के पैसे के लिए यही सबसे मज़बूत विकल्प है।
5. उसके बाद ट्रंप अकाउंट में जोड़िए, अगर ऐसा पैसा है जिसकी आपको सचमुच ज़रूरत नहीं पड़ेगी और यह विचार आपको भाता है कि बच्चा वयस्कता की शुरुआत पहले से चक्रवृद्धि करते सेवानिवृत्ति खाते के साथ करे।
6. कम अवधि या अनजान मकसद के लिए कस्टोडियल खाता रखिए — कार, पहला घर, एक गैप ईयर। यह कर के लिहाज़ से अकुशल विकल्प है, और यही अकेला ऐसा है जो तब सचमुच मौजूद होगा जब ज़रूरत न शिक्षा की हो न सेवानिवृत्ति की।

कई वित्तीय योजनाकारों ने कहा है कि ट्रंप अकाउंट के होने भर से 529 छोड़ देना ठीक नहीं, और ऊपर की तालिका बताती है क्यों। ख़ास शिक्षा के लिए कर-मुक्त, कर-स्थगित से बेहतर है; राज्य कटौती, बिना कटौती से बेहतर है; और अठारह से पहले पहुँच, बिना पहुँच से बेहतर है। ये कड़े मुक़ाबले नहीं हैं।

जो अब भी तय नहीं है

कुछ बातें पूरी तरह बैठी नहीं हैं, और अनुमान लगाने से बेहतर है यह कह देना।

वित्तीय सहायता में गणना सबसे बड़ी है। FAFSA पर इन खातों की गिनती उस तरह तय नहीं हुई जैसे 529 और कस्टोडियल की सालों से है। चूँकि कस्टोडियल खाता सहायता-पात्रता को काफ़ी घटा सकता है और माता-पिता का 529 बहुत कम, इसलिए सहायता के लिए आवेदन करने वाले परिवारों के लिए यह छोटा ब्यौरा नहीं है।

प्रदाता की व्यवस्थाएँ भी अभी बन रही हैं: कौन-सी संस्थाएँ ये खाते रखेंगी, कार्यक्रम शुरू होने से पहले जन्मे बच्चे के लिए खाता खोलने का अनुभव कैसा होगा, और शुल्क-सीमा व्यवहार में कैसे लागू होगी।

और राजनीतिक टिकाऊपन सचमुच अज्ञात है। यह एक कर कानून में लिखा पायलट है, जिसमें बीज-राशि केवल चार जन्म-वर्षों तक सीमित है। पैसे के हिसाब से योजना बनाइए, इस मान्यता के हिसाब से नहीं कि दस साल बाद कार्यक्रम ऐसा ही दिखेगा।

जिस बात पर मैं लौटता रहता हूँ वह यह कि सारा ढाँचा हटा दें तो यह चीज़ कितनी मामूली है। एक हज़ार डॉलर, अठारह साल के लिए बंद, एक इंडेक्स फंड में। यह कॉलेज नहीं भरेगा। यह किसी परिवार की दिशा नहीं बदलेगा। जो यह कर सकता है, बशर्ते नियोक्ता वाला प्रावधान चल निकले, वह यह है कि बहुत सारे बच्चे एक डॉलर कमाने से पहले ही खुले हुए सेवानिवृत्ति खाते के साथ शुरुआत करें। यह मायने रखेगा या नहीं, यह लगभग पूरी तरह इस पर निर्भर है कि उसमें आगे क्या जोड़ा जाता है — यानी उसी चीज़ पर, जिस पर हमेशा निर्भर करता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

मेरा बच्चा 2025 में जन्मा। क्या हमसे छूट गया?

नहीं। पात्र अवधि में जन्मे और घर आ चुके बच्चों का खाता अस्पताल पंजीकरण से नहीं, IRS में दाख़िले से लिया जाता है। यह आपका उठाया हुआ कदम है, अपने आप नहीं होगा।

क्या दादा-दादी जमा कर सकते हैं?

माता-पिता के अलावा दूसरों से भी जमा आ सकता है, पर सब कुछ प्रति बच्चा उसी सालाना सीमा में गिना जाता है। दिसंबर से पहले तालमेल बिठा लीजिए, वरना अतिरिक्त जमा को वापस लेने की झंझट बन जाती है।

अगर मेरा बच्चा अठारह पर निकाले ही नहीं तो?

कुछ करने की ज़रूरत नहीं। खाता IRA जैसे नियमों के तहत चलता रहता है, और सेवानिवृत्ति की उम्र तक छेड़े बिना छोड़ देना शायद इसका सबसे अच्छा उपयोग है। शैशव में खुला और साठ तक अछूता खाता चक्रवृद्धि के लिए लगभग बेतुकी लंबी पट्टी पाता है।

क्या यह मेरे अपने ब्रोकरेज खाते में बच्चे के लिए निवेश करने से बेहतर है?

अलग है, सीधे-सीधे बेहतर नहीं। आपका अपना ब्रोकरेज पूरा नियंत्रण और पूरा लचीलापन रखता है, बदले में रास्ते भर लाभ पर कर देना पड़ता है। ट्रंप अकाउंट वह कर टाल देता है पर पैसा बंद कर देता है और बाद में नियंत्रण बच्चे को सौंप देता है। कौन जीतेगा यह इस पर है कि आप स्थगन को लचीलेपन से ज़्यादा महत्व देते हैं या नहीं।

क्या इस पैसे का इस्तेमाल कॉलेज के लिए हो सकता है?

तकनीकी रूप से अठारह से निकाला जा सकता है, पर लाभ सामान्य आय के रूप में और आमतौर पर जल्दी-निकासी दंड के साथ बाहर आता है, जिससे 529 के मुकाबले यह शिक्षा के लिए कमज़ोर साधन बन जाता है। अगर लक्ष्य शिक्षा है, तो शिक्षा के लिए बने खाते में पैसा डालिए।