退休信心跌至2017年以来最低：EBRI调查告诉我们该做什么
2026年EBRI调查显示，在职者的退休信心降至61%，为2017年以来最低。这里讲讲原因、这个数字没有告诉你的事，以及你能掌控的部分。
问一屋子的人，退休后会不会没问题，很少能得到一个数字。你得到的是一阵停顿、半声笑，然后是类似“应该吧，只要别出什么岔子”的话。一项持续了36年的调查测量的正是这种停顿，而今年，这个停顿更长了。
由雇员福利研究所（EBRI）与Greenwald Research在2026年1月开展的2026年退休信心调查显示，在职者对有足够的钱过上舒适退休生活的信心下降了6个百分点，降至61%，为2017年以来最低。退休者的信心下降5个百分点，降至73%，为2015年以来最低。这些数字我是依据已公布的调查结果转述的；具体细节请以调查自己的报告为准。
今年下降的原因是什么
人们提到的担忧，对最近买过菜的人来说不会意外：通货膨胀、债务、医疗费用、住房和社会保障（Social Security）。值得注意的是，从狭义上说，这些并不是退休方面的担忧。它们是生活成本方面的担忧，只是恰好落在了退休这个问题上。如果今天的房租或房贷、信用卡账单正在挤压你，二十年后的退休也会显得没那么有把握。
这个解读是我的，不是调查本身的。但它符合信心通常的运作方式。人们在接听电话调查时很少去核对退休电子表格，而是看这个月感觉如何，然后往后推。
为什么退休者比在职者感觉更好
退休者的信心比在职者高出12个百分点。很容易把它解读为退休者准备得更充分，对一些人来说确实如此，但也有更隐蔽的解释。退休者已经知道自己的收入：养老金、社会保障、提取计划。在职者还在做预测，而预测会对从现在到那时可能出错的一切感到焦虑。
还有一个选择效应需要记住。退休后遇到困难的人可能又回去工作了，因此仍以退休者身份作答的人，可能偏向那些一切顺利的人。我不会太强调这一点，但这是不把这个差距当作纯粹的准备程度衡量的一个理由。
信心不等于准备
这部分值得停下来想一想。信心调查衡量的是人们的感受。它不衡量他们存了多少钱、能活多久，或者医疗要花多少。两者可能向两个方向分离：账户余额不错的人心里发怵，几乎没有积蓄的人却很从容，因为从没算过账。
我刚开始做软件工作的那几年，对退休感到出奇地有信心，主要是因为我没仔细看过。那份信心是真的，但没有证据支撑。调查中的下降，也可能说明人们看得更仔细、更清楚了，这令人不舒服，但并不完全是坏消息。
在你掌控之中的杠杆
通货膨胀你改变不了。但有几件事你可以改变，大致按重要程度排序：
- 你的储蓄率。哪怕只提高一个百分点，或让它每年自动上调，积累下来的效果都超过大多数巧妙的操作。
- 何时领取社会保障。在领取年龄之后，每推迟一年到70岁，福利一般都会增加，所以这个决定很重要。它取决于你的健康状况、配偶和其他收入，请在ssa.gov上算算你自己的数字。
- 高利率债务。还清高利率的信用卡欠款，是一种有保证的回报，很少有投资能与之相比。
- 医疗规划。如果你能使用健康储蓄账户，它是为医疗支出做准备时税收上较为友好的方式之一。了解你的医疗保险（Medicare）何时开始，以及它不覆盖什么。
- 你的工作年限。多工作一两年，或做兼职，既缩短了你的积蓄需要覆盖的年数，也同时增加了缴费。
以上是一般信息，不是个性化的理财建议。只收咨询费的理财规划师可以把这些杠杆套用到你的实际数字上。
用调查中的担忧给你的计划做压力测试
调查列出了五类担忧。一个有用的办法是，针对每一项问：如果这件事变糟了，我的计划会怎样？规划师把这叫作压力测试，它没有听起来那么沉重，因为目的是在还有时间修补的时候发现薄弱的接缝。
五个问题的自我评估
这些问题对应上面的担忧类别。每个都诚实回答，然后做旁边那一件事。
- 通货膨胀：如果未来五年物价涨得比我预期的快，我的计划还撑得住吗？行动：看看你的开支，标出哪些是固定的，哪些是可调整的。计划让可调整的部分去吸收冲击。
- 债务：我是否背着高利率的欠款？行动：列出每笔余额及其利率，把下一笔多出来的钱用在利率最高的那一笔上。
- 医疗：我是否大致知道糟糕的一年会让我自掏腰包多少？行动：找到你的保险计划的自付上限，查看你是否已存下或能调动这么多钱。
- 住房：靠退休收入，我能负担现在住的地方吗？不能的话我有预案吗？行动：估算退休时包括税费、保险和维护在内的住房开销，并与预期收入比较。
- 社会保障：我看过自己的对账单吗？行动：在ssa.gov上创建或登录账户，比较不同领取年龄下的预估福利。
常见问题
退休信心调查是什么？
这是由雇员福利研究所与Greenwald Research每年开展的调查，询问在职者和退休者对退休金是否足够有多大信心。2026年是第36届。
信心较低是否意味着人们准备得更差？
不一定。信心衡量的是感受和预期，它们会随新闻和物价而变。准备程度则取决于储蓄、收入和开支。
为什么退休者比在职者更有信心？
退休者大多已经了解自己的收入和支出，而在职者还在预测。这个差距的一部分，也可能反映了谁会继续保持退休状态。
对在职者来说，最有用的一步是什么？
对多数人来说是提高储蓄率，并让这种提高自动执行。这样不必每个月都靠意志力。
我应该因为这项调查而调整投资吗？
一项关于感受的调查不是交易的理由。投资组合的决定应当依据你的目标、时间跨度和风险承受能力，最好有专业人士的指导。
也许信心数字能做的最有用的事，就是把我们送回自己的对账单面前，一次认真的一小时。