మార్కెట్ భయపెట్టినప్పుడు VOO ఎందుకు తెలివైన కొనుగోలు: సహనపు పెట్టుబడికి ఒక మార్గదర్శి

S&P 500 గత శతాబ్దపు ప్రతి భయం, ప్రతి మాంద్యం, మరియు ప్రతి "ఈసారి భిన్నం" అనే క్షణాన్ని తట్టుకుంది. ఆ చరిత్రలో సాధారణ పెట్టుబడిదారు పాలుపంచుకునే అత్యంత సరళమైన మార్గం Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — ముఖ్యంగా ధరలు పడిపోయినప్పుడు మరియు అమ్మే ప్రలోభం అత్యధికంగా ఉన్నప్పుడు. ఇక్కడ సందర్భం, లెక్కలు, మరియు నిజంగా ఫలితాలను నిర్ణయించే ప్రవర్తన.

ప్రజలు తీసుకోని తగ్గింపు

మిమ్మల్ని భయపెట్టే మార్కెట్లు సేల్‌లో ఉన్న మార్కెట్లు. ఆ వాక్యం మేధోపరంగా స్పష్టమైనది మరియు భావోద్వేగపరంగా దాదాపు అసాధ్యం. నా పోర్ట్‌ఫోలియో కొన్ని వారాల్లో 18 శాతం పడిపోవడం నేను మొదటిసారి చూసినప్పుడు, పుస్తకాల నుంచి నేను నేర్చుకోని ఒక విషయాన్ని నేర్చుకున్నాను: నా మెదడు అమలు కాని నష్టాలను దొంగతనంలా చూసింది, ధర టాగ్‌లా కాదు. ఆ రోజుల్లో అమ్మడం, ఆర్థిక నిర్ణయంలా అనిపించలేదు. నన్ను బాధపెడుతున్న దానినుంచి దూరమవడంలా అనిపించింది.

దశాబ్దాల పాటు బాగా చేసే పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌ను ఓడించేవారు కాదు. వారు ప్రతి రకమైన వాతావరణంలోనూ అదే పనిని కొనుగోలు చేస్తూ కొనసాగేవారు, మిగిలిన ఆర్థిక పత్రికలు తరం-సంబంధ విపత్తు అని పిలుస్తున్న వాతావరణంలోనూ సహా. వారు ఉపయోగించే వాహనం, మరే ఇతర ఏకైక సాధనం కంటే తరచుగా, తక్కువ-ఖర్చు S&P 500 సూచిక ఫండ్. Vanguard నుంచి ఆ వాహనం యొక్క ETF వెర్షన్ టిక్కర్ VOO, మరియు హెచ్చుతగ్గుల కాలంలో ఇది సాధారణ పెట్టుబడిదారు తీసుకోగల అత్యంత హేతుబద్ధమైన, తక్కువ-శ్రమ స్థానాలలో ఒకటిగా ఉంటుంది.

VOO నిజంగా ఏమిటి, ఒక పేరాలో

VOO అనేది Vanguard నిర్వహించే ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్, ఇది S&P 500 సూచికలోని ప్రతి కంపెనీని సరైన నిష్పత్తుల్లో కలిగి ఉంటుంది. మీరు ఒక షేర్ కొన్నప్పుడు, మీరు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని అతిపెద్ద పబ్లిక్ కంపెనీలలో దాదాపు 500 కంపెనీలకు భాగస్వామ్య యజమాని అవుతారు — Apple, Microsoft, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, ExxonMobil, JPMorgan Chase, మరియు ఇతరులు, ప్రతి కంపెనీ పరిమాణాన్ని బట్టి బరువుగా. ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి సంవత్సరానికి 0.03 శాతం, అంటే $100,000 స్థానంలో సంవత్సర రుసుములలో $30. మీకు మరియు సూచికకు మధ్య సలహాదారు లేడు. ఏదైనా ఓడించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న మేనేజర్ లేడు. ఫండ్ సూచికను రోజుకి, ప్రతి రోజు ప్రతిబింబిస్తుంది.

S&P 500 మొత్తం U.S. ఈక్విటీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లో దాదాపు 80 శాతాన్ని ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది కాబట్టి, VOOను కలిగి ఉండటం, ఆచరణాత్మక పరంగా, అమెరికన్ స్టాక్ మార్కెట్‌ను కలిగి ఉండటం. ప్రతి త్రైమాసికం, S&P Dow Jones వద్ద సూచిక కమిటీ చిన్న సర్దుబాట్లు చేస్తుంది. మీరు ఏమీ చేయవలసిన అవసరం లేదు. సూచిక దాన్ని నిర్వహిస్తుంది.

ప్రతి చెడు దశాబ్దం ద్వారా చారిత్రక రికార్డ్

S&P 500 (మరియు దాని పూర్వీకుడు, S&P Composite) 1928 నుంచి దాదాపు 10 శాతం వార్షికంగా నామమాత్రంగా మరియు ద్రవ్యోల్బణం తర్వాత దాదాపు 7 శాతం వార్షికంగా పెరిగింది. ఆ సంఖ్యలో గ్రేట్ డిప్రెషన్ ఉంది. రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం ఉంది, 1970ల ద్రవ్యోల్బణ సంక్షోభం, 1987 క్రాష్, డాట్-కామ్ బస్ట్, 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం, మరియు 2020 COVID క్రాష్ ఉన్నాయి.

"ఈసారి భిన్నం" ఎపిసోడ్‌ల జాబితా పొడవైనది, మరియు వాటిని సరిగ్గా టైమ్ చేయడం ద్వారా ధనవంతులైన పెట్టుబడిదారుల సంఖ్య చిన్న గదిలో సరిపోయేంత చిన్నది. U.S. స్టాక్ మార్కెట్ సృష్టించిన సంపదలో ఎక్కువ భాగం విస్తృత సూచికను కొనుగోలు చేసి అన్ని కాలాల్లో పట్టుకున్న పెట్టుబడిదారులకు లభించింది — ముఖ్యంగా, భరించరాని భాగాలతో సహా.

పట్టుకోదగిన కొన్ని నిర్దిష్ట డేటా పాయింట్లు:

• మీరు 2000 జనవరిలో, డాట్-కామ్ బబుల్ గరిష్ట స్థాయిలో, S&P 500లో $10,000 పెట్టుబడి పెట్టి, అదనం లేదా అమ్మకుండా పట్టుకొని ఉంటే, ద్రవ్యోల్బణానికి ముందు ఈ రోజు మీ వద్ద దాదాపు $46,000 ఉండేది. చక్రవడ్డీ గెలుస్తుంది, శాపిత ప్రవేశ బిందువుల నుంచి కూడా.
• ఏదైనా దశాబ్దంలో అత్యుత్తమ ఒక్క రోజు చెత్త రోజు యొక్క రెండు వారాలలో పడుతుంది. 2008 క్రాష్ సమయంలో భయపడి అమ్మి తర్వాత తిరిగి ప్రవేశించిన పెట్టుబడిదారులు ఆ రీబౌండ్ రోజులలో చాలా వాటిని కోల్పోయారు.
• S&P 500 యొక్క నమోదిత చరిత్రలో ప్రతి 20 సంవత్సరాల హోల్డింగ్ కాలం సానుకూల నామమాత్ర రాబడిని ఉత్పత్తి చేసింది. ప్రతి ఒక్కటి. 1929, 1968, మరియు 2000లో ప్రారంభమైన కాలాలతో సహా.

పాసివ్ ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టింగ్ యాక్టివ్‌ను ఎందుకు ఓడిస్తుంది

VOO కేసు కేవలం చారిత్రక సుఖం కాదు. ఎక్కువ యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజర్లు, రుసుముల తర్వాత, దీర్ఘకాలం పాటు తమ బెంచ్‌మార్క్‌ను ఓడించడంలో విఫలమవుతారనే అలంకరించని అన్వేషణ కూడా. తరచుగా ఉదహరించబడిన సంఖ్యలు S&P యొక్క SPIVA రిపోర్ట్ నుంచి వస్తాయి. 20-సంవత్సరాల కాలాలలో, యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే లార్జ్-క్యాప్ U.S. ఈక్విటీ ఫండ్‌లలో 90 శాతం కంటే ఎక్కువ రుసుముల తర్వాత S&P 500ను అండర్‌పెర్ఫార్మ్ చేస్తాయి.

యాక్టివ్ మేనేజర్లు తెలివితక్కువవారు అని కాదు. యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క గణితం కష్టం. రుసుముల మరియు ట్రేడింగ్ ఖర్చుల తర్వాత సూచికను ఓడించడానికి, మేనేజర్ మిలియన్ల మంది ఇతర తెలివైన పాల్గొనేవారిని కలిగి ఉన్న మార్కెట్‌కు వ్యతిరేకంగా తరచుగా తప్పుగా ఉండే దాని కంటే ఎక్కువ సార్లు సరిగ్గా ఉండాలి.

Vanguard వ్యవస్థాపకుడు, John Bogle, తరం పెట్టుబడిదారుల కోసం ప్రశ్నను నిర్ణయించిన పరిశీలన చేశారు: ఏదైనా సంవత్సరంలో, నిర్వచనం ప్రకారం యాక్టివ్ మేనేజర్లలో సగం మంది మార్కెట్‌ను ఓడిస్తారు. కానీ ఆ ఔన్నత్యం ఒక సంవత్సరం నుంచి మరో సంవత్సరానికి కొనసాగడం దాదాపు సున్నా. నిన్నటి హాట్ ఫండ్ సగటున ఈ సంవత్సరం సగటు ఫండ్.

హెచ్చుతగ్గుల ద్వారా డాలర్-కాస్ట్ సగటు

మార్కెట్లకు కొత్తవారిచే అత్యంత తక్కువగా రేట్ చేయబడిన పెట్టుబడి సాంకేతికత, మరియు అనేక డ్రాడౌన్‌ల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టిన వారిచే అత్యంత ప్రశంసించబడింది, డాలర్-కాస్ట్ సగటు — ధరతో సంబంధం లేకుండా స్థిర వేగంతో స్థిర డాలర్ మొత్తాన్ని కొనుగోలు చేయడం.

మీరు ప్రతి నెలా అదే రోజున VOOలో $500 పెడితే, ధరలు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మీరు ఎక్కువ షేర్లు కొనుగోలు చేస్తున్నారు మరియు ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు తక్కువ షేర్లు కొనుగోలు చేస్తున్నారు. తగినంత దీర్ఘ కాలానుగుణంగా, ఇది మీరు మార్కెట్‌ను టైమ్ చేయడానికి ప్రయత్నించడం ద్వారా పొందే దాని కంటే తక్కువ సగటు కొనుగోలు ధరను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ఇది, మరింత ముఖ్యంగా, పెట్టుబడి పెట్టడం యొక్క అభ్యాసం నుంచి టైమింగ్ ప్రశ్నను పూర్తిగా తొలగిస్తుంది. మీరు ఏదీ అంచనా వేయవలసిన అవసరం లేదు.

డాలర్-కాస్ట్ సగటుకు నిజాయితీ కేసు ఇది అత్యధిక సాధ్యమయ్యే రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుందని కాదు — స్వచ్ఛమైన గణిత పరంగా, పెరుగుతున్న మార్కెట్లలో లంప్-సమ్ ఇన్వెస్టింగ్ డాలర్-కాస్ట్ సగటును అధిగమిస్తుంది. నిజాయితీ కేసు ఇది అత్యధిక వాస్తవ రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది చాలా మంది ప్రజలు నిజంగా చేయగలిగేది.

ప్రతి వ్యూహాన్ని ఓడించే ప్రవర్తన

నేను ఇక్కడ ఒక విషయాన్ని క్రింద గీత గీయాలనుకుంటున్నాను, ఎందుకంటే ఇది ఈ మొత్తం చర్చ యొక్క గుండె.

దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి ఫలితాలలో అత్యంత ముఖ్యమైన వేరియబుల్ మీరు ఏ ఫండ్‌ను ఎంచుకుంటారో కాదు. మార్కెట్ పడుతున్నప్పుడు మీరు పెట్టుబడి పెట్టి ఉంటారా అనేది. మార్కెట్ మొదటిసారి 25 శాతం పడిపోయినప్పుడు, మీరు శారీరక బాధకు దగ్గరగా ఏదో అనుభవిస్తారు. మీ మనస్సు ఈసారి నిజంగా భిన్నమని కారణాల జాబితాను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ఆ జాబితాలోని దాదాపు ప్రతి కారణం తప్పుగా మారుతుంది. మార్కెట్ కోలుకుంటుంది.

వ్యూహం మేధావి కాదు. ప్రవర్తన మేధావి.

పెట్టుబడిగా ఉండటం ఎందుకు అంత కష్టంగా అనిపిస్తుంది

గణితం చెబుతుంది: క్రాష్ సమయంలో ఏమీ చేయవద్దు. శరీరం చెబుతుంది: ఏదో చేయండి. వాటిని సమన్వయపరచడం ఆర్థిక సమస్య కాదు, మనస్తత్వ సమస్య.

డాలర్ మొత్తాన్ని శాతంగా రీఫ్రేమ్ చేయండి. $50,000 పోర్ట్‌ఫోలియో 20 శాతం పడిపోతే $10,000 కోల్పోతుంది. $10,000 సంఖ్య సెలవు, కారు మరమ్మత్తుగా చదువుతుంది. 20 శాతం సంఖ్య చారిత్రక సాధారణతగా చదువుతుంది.

రోజును కాదు, హోల్డింగ్ కాలాన్ని చూడండి. మీరు 35 సంవత్సరాలు మరియు పదవీ విరమణ కోసం పొదుపు చేస్తుంటే, మీ నిజమైన సమయ హోరిజోన్ 30 సంవత్సరాలు. ఆ 30 సంవత్సరాలలో రోజువారీ ధర కదలికలు శబ్దం.

చెక్ చేయడం ఆపండి. తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను ప్రతిరోజూ తనిఖీ చేసే పెట్టుబడిదారులు, త్రైమాసికంగా తనిఖీ చేసే పెట్టుబడిదారుల కంటే చెడ్డ నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు.

ప్రతిదీ ఆటోమేట్ చేయండి. పడుతున్న మంగళవారం మీరు తీసుకోవలసిన అవసరం లేని నిర్ణయం, పడుతున్న మంగళవారం మీరు మీ నాడీ వ్యవస్థతో పోరాడవలసిన అవసరం లేని నిర్ణయం.

ఆటోమేటిక్ VOO పెట్టుబడిని వాస్తవంగా ఎలా సెటప్ చేయాలి

మెకానిక్స్ కంటే నిత్యత ఎక్కువ ముఖ్యం, కానీ మెకానిక్స్‌ను ఒకసారి సరిగ్గా పొందడం విలువైనది.

బ్రోకరేజ్ ఖాతా లోపల

చాలా ప్రధాన బ్రోకరేజ్‌లు — Vanguard, Fidelity, Schwab, Robinhood, Public — ఇప్పుడు VOO యొక్క ఆటోమేటిక్ పునరావృత కొనుగోళ్లకు కమిషన్‌లు లేకుండా మద్దతు ఇస్తాయి. సెటప్ సుమారు: ఒక చెక్కింగ్ ఖాతాను లింక్ చేయండి, VOOను ఎంచుకోండి, డాలర్ మొత్తాన్ని ఎంచుకోండి, తేదీని ఎంచుకోండి.

401(k) లేదా 403(b) లోపల

మీ యజమాని యొక్క పదవీ విరమణ ప్రణాళిక S&P 500 సూచిక ఫండ్‌ను అందిస్తే — చాలావరకు చేస్తాయి — అది పన్ను-ప్రయోజన ర్యాపర్ లోపల VOOకి సమానం. దానిని ఉపయోగించండి. చాలా మందికి కొత్త పెట్టుబడి డాలర్‌ల కోసం పన్ను-ప్రయోజన ఖాతాలు అత్యధిక-ప్రాధాన్యత గమ్యస్థానం.

IRA లేదా Roth IRA లోపల

ఏదైనా ప్రధాన బ్రోకరేజ్‌లో ఖాతాను తెరవండి, మీ బ్యాంక్ నుంచి ఆటోమేటిక్ బదిలీలను సెటప్ చేయండి, మరియు IRA లోపల ఆటోమేటిక్ VOO కొనుగోళ్లను బదిలీ క్లియర్ అయిన మరుసటి రోజున సెటప్ చేయండి.

VOO సరైన సమాధానం కావడం ఎక్కడ ఆగుతుంది

VOO బలమైన డిఫాల్ట్. ఇది అందరికీ పూర్తి పోర్ట్‌ఫోలియో కాదు, మరియు దీనికి నిజంగా సరిపోనివారు ప్రస్తావనకు అర్హులు.

మీ సమయ హోరిజోన్ ఐదు సంవత్సరాల కంటే తక్కువ ఉంటే — మీరు ఇల్లు, పెళ్లి, సమీప-కాలిక పెద్ద ఖర్చు కోసం పొదుపు చేస్తున్నారు — VOOతో సహా ఏ రకమైన ఈక్విటీలైనా పాత్ర కోసం చాలా అస్థిరమైనవి. మీకు ఐదు సంవత్సరాలలోపు అవసరమయ్యే డబ్బు ఎక్కువగా ట్రెజరీలు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్‌లు, లేదా అధిక-దిగుబడి సేవింగ్‌లలో ఉండాలి.

మీరు U.S. లార్జ్-క్యాప్‌కు మించి విభిన్నీకరణ కోరుకుంటే, VOO మీకు అంతర్జాతీయ ఎక్స్‌పోజర్, స్మాల్-క్యాప్ ఎక్స్‌పోజర్, లేదా బాండ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను ఇవ్వదు. ఒక సాధారణ సమంజసమైన విస్తరణ VOOను మొత్తం అంతర్జాతీయ ETF (VXUS) మరియు బాండ్ ETF (BND)తో జత చేయడం.

దీర్ఘ ఆట గురించి ఒక నిశ్శబ్ద గమనిక

పెట్టుబడి గురించి వ్రాయబడిన చాలా విషయాలు ధ్వనించేవి, మరియు పనిచేసే చాలా విషయాలు నిశ్శబ్దమైనవి. ముప్పై సంవత్సరాలు ప్రతి నెలా VOOలో $500 నిశ్శబ్దంగా కొనుగోలు చేసి, ఆర్థిక ప్రెస్‌ను నిర్లక్ష్యం చేసి, మార్కెట్‌ను టైమ్ చేయడానికి ఎప్పుడూ ప్రయత్నించని పెట్టుబడిదారు, వారికి తెలిసిన ఎవరికంటే అయినా ధనవంతులవుతారు. వారు తెలివైనవారు కాబట్టి కాదు. వారు ఓపికగా ఉన్నారు కాబట్టి.

పెట్టుబడి యొక్క కష్టమైన భాగం సరైన ఆస్తిని ఎంచుకోవడం కాదు. ఆస్తి చెడ్డ నిర్ణయంలా అనిపించే సంవత్సరాల ద్వారా ఆస్తిని ఉంచుకోవడం. VOO ఆ భాగాన్ని మీ కోసం పరిష్కరించదు. కానీ విస్తృతంగా, చౌకగా, ఆటోమేటిక్‌గా, మరియు ఆసక్తికరంగా లేకుండా ఉండటం ద్వారా, మీరు మీ కోసం పరిష్కరించవలసిన భాగాన్ని వీలైనంత చిన్నదిగా చేస్తుంది.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

VOO VTSAX లేదా SPYకి సమానమా?

దగ్గరగా, పేర్కొనదగిన చిన్న తేడాలతో. VOO మరియు SPY రెండూ S&P 500ను ట్రాక్ చేస్తాయి; VOOకి కొంచెం తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి ఉంది (0.03 శాతం vs. 0.0945 శాతం), ఇది దశాబ్దాలుగా అర్థవంతంగా చక్రవడ్డిని కలుగుతుంది. VTSAX Vanguard యొక్క మొత్తం U.S. స్టాక్ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది.

VOO కొనుగోలు చేయడానికి ముందు మార్కెట్ పడిపోవడం కోసం వేచి ఉండాలా?

గణాంకపరంగా, లేదు. ఈ విషయంపై అధ్యయనాలు చాలా స్పష్టంగా ఉన్నాయి: మార్కెట్‌లో సమయం మార్కెట్‌ను టైమ్ చేయడాన్ని ఓడిస్తుంది. క్రాష్‌ల కోసం వేచి ఉండడానికి ప్రయత్నించే పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఎప్పటికీ కొనుగోలు చేయరు లేదా తర్వాత అధిక ధరలకు కొనుగోలు చేస్తారు.

నేను లంప్ సమ్ పెట్టుబడి పెట్టిన మరుసటి రోజు మార్కెట్ క్రాష్ అయితే ఏమి చేయాలి?

ఇది కొన్నిసార్లు జరుగుతుంది. మీరు లంప్ సమ్‌ను పెట్టుబడి పెడుతున్నారు మరియు తక్షణ పతనం యొక్క అవకాశం మీ ప్రవర్తనను నాశనం చేస్తుందని అంటే, లంప్ సమ్‌ను 6 నుంచి 12 నెలవారీ వాయిదాలుగా విభజించండి మరియు డాలర్-కాస్ట్ సగటును చేయండి.

నేను ప్రతి నెలా VOOలో ఎంత పెట్టుబడి పెట్టాలి?

నిజాయితీ సమాధానం: మీరు మంచి నెలలు మరియు చెడు నెలలు రెండింటిలోనూ నిలబెట్టుకోగలిగినంత. ఒక సాధారణ నియమం మొత్తం పదవీ విరమణ వాహనాలలో పూర్వ-పన్ను ఆదాయంలో 15 నుంచి 20 శాతం పొదుపు చేయడం, ఆ బకెట్ లోపల VOO లేదా దాని సమానమైనది.

బిట్‌కాయిన్, వ్యక్తిగత స్టాక్‌లు, లేదా ప్రత్యామ్నాయాల గురించి ఏమిటి?

మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో చిన్న శాతాన్ని కేటాయించడం — సాంప్రదాయ సలహా 0 నుంచి 10 శాతం వరకు ఉంటుంది — కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు సమంజసమైనది. తప్పు ఏమిటంటే ఊహాజనిత బకెట్‌ను పునాదిని తినడానికి అనుమతించడం.