మార్కెట్ పడిపోతే చేయాల్సిన ఐదు తెలివైన నిర్ణయాలు — 'ఏమీ చేయకపోవడం' కూడా ఒకటే

ప్రతి మార్కెట్ పతనం అదే దృశ్యాన్ని పునరావృతం చేస్తుంది: దీర్ఘకాలంలో పెట్టుబడి పెట్టడమే సరైన మార్గమని చెప్పిన వారు భయంతో విక్రయించడానికి పరుగెత్తుతారు.

మార్కెట్ పడిపోతే మనసులో ఏదో ప్రమాద సంకేతం వస్తుంది. ఇది స్వాభావికమే — మన మెదడు పరిణామక్రమంలో ముప్పు సమయంలో వేగంగా స్పందించేందుకు తయారైంది. కానీ పెట్టుబడుల నిర్ణయాలు ఆ తక్షణ ప్రతిచర్యకు వదిలేస్తే తరచుగా నష్టం జరుగుతుంది.

పరిష్కారం: భయం రాకముందే, ప్రశాంతంగా ఉన్నప్పుడే నిర్ణయాలు తీసుకోవడం. అప్పుడు మాత్రమే మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు సరైన మార్గంలో నడవగలుగుతాం.

భయంతో విక్రయించడం ఎందుకు విఫలమవుతుంది

పానిక్ సెల్లింగ్‌తో లాభం పొందాలంటే రెండుసార్లు సరిగ్గా నిర్ణయించాలి: ధర మరింత పడే ముందు అమ్మాలి, తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి సరైన సమయం ఎంచుకోవాలి. వేల కోట్ల రూపాయల నిధులను నిర్వహించే నిపుణులే ఇందులో తరచుగా విఫలమవుతారు.

S&P 500 సూచీలో అత్యంత మంచి పది రోజులు పతన కాలానికి సమీపంలోనే వస్తాయి. ఆ పది రోజులు మిస్ అయితే ఇరవై సంవత్సరాల రాబడి దాదాపు సగానికి తగ్గుతుంది. మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు అమ్మిన వారు తరచూ తిరిగి కొనే సమయానికి మించి వేచి ఉంటారు — రికవరీ జరిగిపోయిన తర్వాత మళ్ళీ పెట్టుబడి పెడతారు.

చరిత్ర ఏం చెప్తుంది

అమెరికా చరిత్రలో ప్రతి బేర్ మార్కెట్ ముగిసింది. ఒక్కోసారి త్వరగా, ఒక్కోసారి నెమ్మదిగా — కానీ తిరిగి పుంజుకుంది. 2008 సంక్షోభంలో S&P 500 దాదాపు 57% పడిపోయి 2013 నాటికి పూర్తిగా కోలుకుంది. 2020 COVID పతనం కేవలం ఐదు నెలల్లో రికవర్ అయింది. ఓర్పుగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు బ్రాడ్ డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎప్పుడూ మేలు చేసింది.

మొదటి చర్య: ఏమీ చేయకపోవడం

ఇది చెప్పడం సులభం, చేయడం కష్టం. పోర్ట్‌ఫోలియో మీ టైమ్‌లైన్ మరియు రిస్క్ సహనానికి అనుగుణంగా నిర్మించబడితే, 20% పతనం అత్యవసర పరిస్థితి కాదు. అది దీర్ఘకాలంలో ఈక్విటీలు అందించే రాబడికి చెల్లించే ప్రవేశ రుసుము మాత్రమే. అప్లికేషన్ మూసివేయండి, 48 గంటలు వేచి ఉండండి.

రెండవ చర్య: కొనుగోళ్ళు కొనసాగించడం

స్వయంచాలక నెలవారీ పెట్టుబడి ఉంటే దాన్ని ఆపకండి. ధర తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఒకే మొత్తంతో ఎక్కువ యూనిట్లు వస్తాయి. అయిదు సంవత్సరాలకు మించిన కాలానికి ఉపయోగించని నగదు ఉంటే, మార్కెట్ తగ్గినప్పుడు దాన్ని దశల వారీగా పెట్టుబడి పెట్టడం సమంజసం.

మూడవ చర్య: పోర్ట్‌ఫోలియో రీబ్యాలెన్స్ చేయడం

లక్ష్య కేటాయింపు 80/20 (స్టాక్/బాండ్) అయి ఉంటే, ఈక్విటీ పతనంతో అది 70/30 అయి ఉంటుంది. రీబ్యాలెన్సింగ్ అంటే పెరిగిన ఆస్తిని అమ్మి తగ్గిన దాన్ని కొనడం — ఇది భావోద్వేగానికి వ్యతిరేకంగా, క్రమశిక్షణగా తక్కువ ధరకు కొనడం.

నాలుగవ చర్య: పన్ను నష్టాన్ని వినియోగించుకోవడం

ట్యాక్సేబుల్ ఖాతాలో పెట్టుబడులుంటే, నష్టంలో ఉన్న పొజిషన్ అమ్మి దాన్ని పన్ను ప్రయోజనాలకు ఉపయోగించవచ్చు. మళ్ళీ వెంటనే పోల్బాటు ఉన్న పెట్టుబడిలో పెట్టవచ్చు. వాష్-సేల్ నిబంధన గమనించండి: ఒకే పెట్టుబడి 30 రోజుల్లో తిరిగి కొనకూడదు.

ఐదవ చర్య: ప్రణాళికను సమీక్షించడం

పోర్ట్‌ఫోలియోను కాదు, ఆర్థిక ప్రణాళికను సమీక్షించడం. మీ టైమ్‌లైన్, లక్ష్యాలు, నిజమైన రిస్క్ సహనం తనిఖీ చేయండి. 20% పతనం నిద్రను పాడుచేస్తుంటే, మీ కేటాయింపు మీరు భరించగలిగే దానికంటే దూకుడుగా ఉందని అర్థం. ఎమర్జెన్సీ ఫండ్ సక్రమంగా ఉందా అని కూడా చూడండి.

తరచు అడిగే ప్రశ్నలు

మార్కెట్ రికవరీ సాధారణంగా ఎంత కాలం పడుతుంది?

2020 COVID పతనం ఐదు నెలల్లో కోలుకుంది; 2008 సంక్షోభం నాలుగు నుంచి ఐదు సంవత్సరాలు పట్టింది. 1950 నుంచి బేర్ మార్కెట్ రికవరీ సగటు సుమారు రెండు నుంచి మూడు సంవత్సరాలు. ఏ రెండు పతనాలూ ఒకే రకంగా ఉండవు.

రిటైర్‌మెంట్ దగ్గర పడుతోంటే క్యాష్‌కి మారాలా?

పతనం సమయంలో కాదు — ముందే ఆ నిర్ణయం తీసుకోవాలి. పతన సమయంలో అమ్మడం నష్టాన్ని ధృవీకరిస్తుంది. ప్లాన్ చేసిన విత్‌డ్రాయల్‌కు ఒకటి రెండు సంవత్సరాల మొత్తాన్ని స్థిరమైన ఆస్తుల్లో ఉంచడం సముచితం.

ఒకేసారి పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిదా లేదా దశల వారీగా?

గణితపరంగా ఒకేసారి పెట్టుబడి మూడింట రెండు వంతుల సమయాల్లో మేలు చేస్తుంది. కానీ దశల వారీ పద్ధతి మనోవైజ్ఞానిక ఒత్తిడిని తగ్గిస్తుంది. మీరు పెట్టుబడి పెట్టేలా చేస్తే దశల వారీ పద్ధతే విజయం.

పతన సమయంలో ఏ పెట్టుబడులు నివారించాలి?

రోజువారీ కదలికలను రెట్టింపు చేసే లెవరేజ్డ్ ETF లు అస్థిర మార్కెట్‌లో ప్రమాదకరం. విపత్తులో ఉన్న పరిశ్రమల వ్యక్తిగత స్టాక్‌లు శాశ్వత నష్టాలకు దారితీయవచ్చు. పతన సమయంలో కొంటే విస్తృత డైవర్సిఫికేషన్ సురక్షితం.

పతన సమయంలో అమ్మడం ఎప్పుడైనా సరైనదా?

అవును — మీ పరిస్థితులు మారినప్పుడు, మార్కెట్ మారినప్పుడు కాదు. రెండు మూడు సంవత్సరాల్లో డబ్బు అవసరమైతే, అది ఇప్పటికే స్థిరమైన ఆస్తుల్లో ఉండాలి. ఏదైనా పొజిషన్ చాలా కేంద్రీకృతమైందని తెలిస్తే, పతన సమయంలో కూడా తగ్గించడం సమంజసం.