SAVE计划正式终止：750万借款人的90天学生贷款行动指南

七月初，你的贷款服务机构的信会到。大意是：你在SAVE计划中的注册已经结束，如果90天内没有选择新的还款计划，我们将自动把你注册到分级标准计划。

对于那750万选择了SAVE的借款人来说，这可能又像一张官僚主义的废纸。但这张纸的财务影响是真实的——你接下来90天里做出的选择，将影响你多年的月供和还清时间。

以下是你需要了解的内容。

SAVE计划发生了什么

SAVE——Saving on a Valuable Education——于2023年推出，是Biden政府对REPAYE的替代方案。它将本科贷款的还款额定为可支配收入的5%（原为10%），并承诺余额较小的借款人10年内可获豁免。这是联邦政府有史以来最慷慨的收入驱动还款计划。

法院对其多项条款的法律依据提出异议。经过一系列禁令、上诉和漫长的法律斗争，该计划实际上被否定。联邦服务机构从2026年7月1日开始发放退出通知。与SAVE相关的暂缓还款期间的借款人——许多人已数月未还款——正在被全面移出该计划。

结果：750万借款人需要在90天内选择一个他们可能从未仔细研究过的还款计划。

90天窗口：不行动会发生什么

如果你什么都不做，服务机构会自动把你注册到分级标准计划。对某些人来说还好，但如果你的收入较低，这可能比收入驱动替代方案每月贵很多。

还需确认：过渡期间利息是否在累积。不要假设利息已暂停——请询问你的服务机构。90天不是宽限期，而是决策窗口。好好利用它。

你的新选择，简明解释

还款援助计划（RAP）

这是为应对SAVE无效而创建的新收入驱动计划。根据收入计算还款额，但将豁免窗口延长至30年——比SAVE的20-25年更长。对于预期长期维持中低收入的借款人，这可能是最低的月供。但更长的豁免期意味着在豁免到来之前支付更多利息。

收入为基础的还款计划（IBR）

根据借款时间有两个版本。2014年7月之前借款者：可支配收入的15%，25年后豁免。之后借款者：10%，20年豁免。IBR比SAVE有更稳定的法律地位。

按收入还款计划（PAYE）

可支配收入的10%，20年后豁免。仅适用于满足特定借款记录要求的借款人。如果符合资格，通常与RAP相比具有竞争力。

标准还款

10年固定还款，无豁免机制，但还清最快、总利息最少。如果月供可承受且不符合PSLF资格，这通常是总成本最优的选择。

为什么30年豁免改变了算术

从SAVE的20-25年到RAP的30年，不是细微的技术细节。这从根本上改变了那些计划通过收入驱动计划获得豁免的借款人的财务计算。

年收入45,000美元、贷款4万美元的借款人，30年后支付的总额可能超过10年标准计划的总额。使用studentaid.gov的贷款模拟器，输入你的实际收入和贷款余额进行比较。不要只看月供——模拟整个贷款期限的总成本。

你必须了解的税务陷阱

新冠疫情期间，国会通过了一项临时条款，使2025年底前的学生贷款豁免免税。该条款已到期。

如果你的贷款在2026年或之后通过收入驱动计划获得豁免，豁免金额通常将被视为该年度的普通应税收入。豁免6万美元意味着当年可能需要为额外的6万美元收入缴纳联邦所得税。公共服务贷款豁免在联邦层面仍免税。豁免金额不是免费的钱——请纳入规划。

SAVE用户的决策框架

第一步：你是否在追求公共服务贷款豁免（PSLF）？
是的话，需要选收入驱动计划积累合格还款次数。RAP和IBR均符合资格。跳至第四步。

第二步：你的贷款余额相对于收入较低吗？
如果余额低于或接近年收入，标准10年计划在总成本上通常更优。用贷款模拟器确认。

第三步：余额远高于收入吗？
研究生贷款尤其如此。收入驱动计划可能仍然合理——但要算入30年时间表和豁免时的税单。

第四步：RAP、IBR、PAYE中哪个月供最低？
用你的实际收入和家庭规模运行studentaid.gov模拟器。没有通用答案，只有针对你具体数字的计算器。

第五步：在90天窗口关闭前采取行动。
直接联系你的官方服务机构，而非第三方公司。第三方公司对studentaid.gov上免费可用的服务收费。

常见问题

SAVE相关暂缓期间的时间计入IDR豁免吗？

这取决于具体的暂缓类型和教育部的最新指导方针，该指导已多次变化。请具体询问你的服务机构关于你的还款计数和暂缓期是否获得认可。

将联邦贷款再融资为私人贷款是否明智？

对大多数借款人来说不是。将联邦贷款再融资为私人贷款会永久放弃IDR资格、PSLF资格、联邦暂缓保护和收入驱动豁免。这是一扇无法反悔的单向门。

分级标准计划是什么？

它根据收入水平使用还款档次，对高余额借款人还款期限可超过10年。它不包含与收入驱动计划相同的豁免条款。向你的服务机构确认当前具体结构。